Trần Vỹ được sinh ra ở Bắc Kinh, có tổ tiên ở thành phố Phổ Ninh (Quảng Đông). Cô sang định cư ở Hồng Kông với bố mẹ và chị gái khi cô một tuổi rưỡi. Sau khi tốt nghiệp trung học, cô theo học trường Cao đẳng Giáo dục. Cô dừng lại sau hai năm học để tham gia cuộc thi sắc đẹp Hoa hậu châu Á 1996 lúc 22 tuổi.